Le trading de CFD a le vent en poupe ces dernières années, donnant envie à tout le monde de se lancer. Avant de commencer, vous devez savoir en quoi il consiste, le rôle de l’effet de levier et autres détails.
Si vous vous intéressez au trading, vous verrez certainement lors de vos premières recherches le terme Contract for Difference (CFD) ou Contrats de Différence. Vous verrez que cet instrument vous permet d’accéder aux marchés financiers mondiaux depuis une simple application et avec des mises de départ modestes. À partir de là, vous pourriez voir un nouveau monde s’ouvrir à vous et penser que vous pouvez évoluer de manière indépendante. Si la promesse est intéressante, il faut quand même faire attention. Avant de se lancer dans le trading des CFD, il est nécessaire d’en savoir davantage sur le sujet.
Contenus
Un CFD n’est pas un investissement mais un contrat
Quand on parle de CFD Trading, de nombreux débutants pensent qu’il s’agit d’un investissement. C’est plutôt un accord bilatéral entre un trader et un courtier qui leur permet d’échanger la différence de valeur d’un actif entre le moment où la position est ouverte et celui où elle est fermée. En réalité, le trader ne possède jamais l’action concernée. Il n’achète donc pas une once d’or ou ne détient pas une action Nvidia. Il prend juste une position sur l’évolution du prix des actifs.
En pratique, le trader choisit d’abord un actif, sur lequel il prend une position acheteuse ou vendeuse. Il peut s’agir d’une paire de devises, d’un indice boursier, d’une matière première ou d’une action. Si le marché évolue dans la direction anticipée, la différence de prix entre l’ouverture et la clôture de la position est créditée sur son compte. Dans le cas contraire, elle est débitée. Ce mécanisme à l’air simple, mais il ne faut pas oublier l’imprévisibilité des marchés financiers.
L’effet de levier agit aussi bien sur les gains que les pertes
L’une des caractéristiques que les CFD mettent en avant, c’est l’effet de levier. Il permet de prendre le contrôle d’une position dont la valeur totale est un multiple du capital déposé en garantie. Ces niveaux sont encadrés en Europe pour les particuliers et dépendent des instruments tradés. Ainsi, ils peuvent aller jusqu’à 30 fois au niveau des principales devises, 20 fois sur les indices majeurs et l’or, 10 fois sur les matières premières et 5 fois sur les actions individuelles.
Un effet levier de 20:1 signifie donc que pour ouvrir une position de 10 000 €, vous devez avoir une marge de 500 € sur votre compte. Une progression et une régression de l’indice de 3% entraînent respectivement un gain de 300 € ou une perte du même montant. Cela représente 60% de votre capital. Le levier n’est donc pas un outil qui amplifie les gains en protégeant des pertes. Il agit dans les deux sens, avec la même intensité.
L’idéal est de traiter le levier comme une variable à calibrer en fonction de sa stratégie et non comme un avantage à maximiser. Même si la réglementation permet d’aller jusqu’à 20:1, en tant que débutant, il vaut mieux commencer avec 5:1. Avec l’augmentation de votre expérience et votre discipline, l’utilisation du levier peut évoluer.
Le trading des CFD a des coûts qui s’accumulent
De nombreux traders débutants sous-estiment l’impact des coûts sur la rentabilité globale d’une stratégie. Il faut bien savoir que trader des CFD n’est pas gratuit. Les courtiers prélèvent généralement des frais et ces derniers peuvent avoir un impact négatif sur les performances, surtout pour les stratégies à court terme.
Le premier coût est le spread. Il s’agit de l’écart entre le prix d’achat (ask) et le prix de vente (bid) proposé par le courtier. C’est d’ailleurs avec cela que le broker est principalement rémunéré sur chaque transaction. Dès l’ouverture d’une position, le trader est théoriquement en perte légère, du montant du spread.
Le deuxième coût est le swap aussi connu sous le nom de taux de financement de nuit ou overnight financing. Lorsqu’une position CFD est maintenue ouverte au-delà d’une certaine heure (22h à 00h en fonction des courtiers), un coût de financement est prélevé. Les traders qui maintiennent une position plusieurs heures peuvent donc payer des coûts de portage assez élevés.
Avec certains traders, les commissions fixes sont facturées. Avec d’autres, l’intégralité des coûts se trouve dans un spread légèrement élargi. Vous pouvez donc comparer ces structures de coûts en fonction de votre style de trading pour choisir votre courtier.
Le choix du courtier impacte la qualité de l’expérience
Dans le trading des CFD, il est important de prendre le courtier comme un partenaire contractuel et non un simple outil technique. Sa solidité, sa régulation et sa transparence conditionnent la sécurité des fonds et la qualité d’exécution des ordres.
Dans de nombreux pays, les courtiers CFD acceptant les particuliers sont soumis à une réglementation stricte. Ils doivent donc respecter certaines obligations de protection des clients. En plus, depuis 2018, la réglementation européenne impose aux courtiers d’afficher publiquement le taux de perte de leurs clients particuliers sur les CFD. Il est possible de les consulter directement sur les sites des brokers. Ils montrent à quel point il est important de se former et d’avoir de la discipline quand on se lance dans le trading des CFD.
En tant que débutant dans le trading des CFD, il est important d’aller doucement. Cherchez à comprendre tout ce qui est lié autour de cet instrument et lancez-vous en compte démo pendant plusieurs mois avant d’aller en argent réel.